一年一度的“双十一”购物节又将挑战中国的网络支付系统，而作为“双十一”主战场“天猫”的直接支付工具，成立才一年多的余额宝也如临大考。余额宝作为支付工具，必须具备在用户“闪购”产品后快速支付的流动性；而余额宝作为货币基金，必须在保证流动性的同时，兼顾其原有的收益率。那么，余额宝可以持有吗？
流动性仰赖大数据
余额宝于2013年6月13日上线后，不到半年的时间就参与了“双十一”网购节的支付。考虑到传统架构可能无法应对“双十一”期间交易量的激增，余额宝提出放弃传统的IOE架构（以IBM小型机、Oracle数据库和EMC存储设备为代表的数据库系统），进行整合所有后端系统。迁移到阿里云的非IOE架构应该是余额宝接入“大数据”最重要的里程碑。
目前，天弘基金正在建设具有云特色的云数据平台。余额宝数据的“云”和余额宝实时监控系统的设计和开发是其中最重要的两个内容。
所谓余额宝数据“上云”，就是将余额宝的数据迁移到大数据中心的云数据平台上。 2013年9月26日，余额宝成为国内首只“入云”的基金。云直销系统技术性能显着提升，也助推了余额宝“双十一”业绩。余额宝成为当日最快支付方式，2013年11月11日单日赎回金额达61亿元。
余额宝实时监控系统是天弘基金创新支持部与支付宝团队合作完成的数据监控项目。通过这套数据监控系统，天弘基金可以实时了解余额宝基金的申购和赎回情况，还可以预测下个月基金的申购和赎回情况，有助于基金管理人更好地制定投资决策和风险控制。
基于大数据的运用，天弘增利宝币（余额宝直连）基金经理王登峰对第一财经记者表示：“余额宝今年‘双十一’的准备情况与去年相比表现出三点不同：一是资金配置较多，充分保证了基金的流动性；二是今年的大数据分析更加精细，基金对客户申购赎回情况、客户结构等有了更深入的了解；客户行为特征，大数据对投资预测的支持也更加准确；第三，余额宝半年前就开始筹备“双十一”，近六个月已陆续安排资金到期。 ‘双十一’之后，充分保证了资金的流动性。”
天弘基金披露的余额宝三季报显示，截至三季度末，余额宝规模5349亿元，日申购、赎回规模超过100亿元，超过了去年“双十一”的单日赎回量。但值得注意的是，从历年天猫“双十一”交易量来看，今年不排除出现意外情况。
2009年，淘宝“双十一”销售额达1亿元； 2010年销售额增长8倍多，达到9.36亿元； 2011年交易额飙升至52亿元； 2012年，“双十一”实现了191亿元的交易额后，有市场人士预测这一金额难以超越；2013年，天猫“双十一”交易额突破350亿元。
收益率将在4%左右徘徊
11月份以来，余额宝收益率持续走低，7天年化收益率逼近4%。 11月8日，余额宝百万份收益1.0859，7天年化收益率4.0680%。这与去年同期的4.8%相差甚远，与余额宝成立以来6.76%的高回报率更是无法相提并论。同样的事情。
“双十一”之后，余额宝的收益走势也是基金持有者热议的话题。对此，王登峰分析道：“由于经济企稳基础薄弱，下行压力仍然较大，货币政策将继续定向宽松，央行将继续向市场注入流动性，财政政策将继续向市场注入流动性。”资金方面逐步放松支持经济也是为了应对当前的经济形势，因此货币基金收益继续稳步回归正常水平是必然趋势，预计是的。未来将徘徊在4%左右。”
同时，虽然资金宽松是年末货币市场的背景，但近期仍存在一线希望。王登峰说：“明年春节可能是一个关注变化的时期。”
